Les marchés des titres à revenu fixe offrent un large éventail d’occasions aux investisseurs. Ces titres peuvent être émis par différentes entités, des secteurs privé et public. Par exemple, vous pouvez investir dans des obligations de divers gouvernements et de sociétés. Vous pouvez également choisir d’investir sur les marchés mondiaux ou canadiens.
Le risque et le rendement des placements à revenu fixe varient considérablement selon les titres. Ceux-ci peuvent réagir différemment aux changements réels ou prévus des taux d’intérêt. Le revenu qu’ils génèrent dépend du risque, et celui-ci doit être conforme à ce que vous êtes prêt à tolérer.
Cette caractéristique rend les placements à revenu fixe plus complexes, mais elle donne aux gestionnaires de placements professionnels la possibilité de combiner différents placements pour atteindre des objectifs précis. C’est ce qu’on appelle la diversification.
Comme vous pouvez le constater ci-dessous, aucune catégorie de titres à revenu fixe n’a réussi à dégager un rendement supérieur tout le temps. C’est pourquoi il est si important d’inclure un large éventail de placements à revenu fixe dans votre portefeuille.
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Toutes les catégories de titres
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Nota : À moins d’indication contraire, tous les rendements sont des rendements globaux en dollars canadiens.
*Couvert en CAD
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Avantages de la diversification des placements à revenu fixe
La diversification sur plusieurs marchés de titres à revenu fixe comporte un certain nombre d’avantages importants pour les investisseurs :
- Elle peut protéger votre portefeuille contre les changements de taux d’intérêt. Les cours des obligations évoluent en sens contraire des taux d’intérêt. Autrement dit, lorsque les taux d’intérêt montent, les cours des obligations baissent.
Certains types de placements à revenu fixe sont moins sensibles aux variations des taux d’intérêt, parce que d’autres caractéristiques contribuent à leur rendement. Par exemple, leur rendement peut être fortement lié à la rentabilité de l’entreprise. Ils peuvent donc protéger votre portefeuille en cas de hausse des taux d’intérêt. Votre expérience de placement peut alors être plus harmonieuse et le rendement, plus stable.
Rendement des titres à revenu fixe en périodes de hausse des taux
- Elle peut entraîner de meilleurs rendements ajustés au risque. Le potentiel de rendement plus élevé de certaines stratégies de titres à revenu fixe est souvent associé à des niveaux de risque plus élevés. Toutefois, la corrélation entre les différents marchés des titres à revenu fixe n’est pas très forte. Les marchés n’évoluent pas tous de la même manière. Un portefeuille de titres à revenu fixe diversifié peut donc dégager des rendements plus élevés moyennant une augmentation assez modeste du risque ou de la volatilité.
- Elle peut stimuler le revenu. Si vous ajoutez à votre portefeuille des placements autres que les obligations d’État et les obligations de catégorie investissement, vos rendements en revenu sont susceptibles d’augmenter. Les placements dans d’autres segments du marché obligataire offrent un potentiel de rendement plus élevé.
Avantages de la diversification des sources de revenue
Le défi : créer de la valeur dans les solutions de titres mondiaux à revenu fixe
La création d’un portefeuille de titres à revenu fixe très diversifié est une tâche complexe pour la plupart des investisseurs. Il y a un très grand nombre d’éléments à surveiller, notamment les taux d’intérêt de différents pays, les fluctuations des monnaies, l’évolution des conditions du crédit et la progression des économies. Bien que les placements dans les marchés de titres à revenu fixe à rendement élevé puissent procurer d’importants avantages en matière de rendement et de diversification, leur complexité les rend de plus en plus difficiles à gérer efficacement.
C’est pourquoi de nombreux investisseurs se tournent vers les fonds communs de placement à revenu fixe (ou portefeuilles de titres à revenu fixe). Un fonds investit dans une gamme très diversifiée de titres à revenu fixe et vous pouvez l’utiliser dans votre portefeuille au lieu de choisir chaque titre vous-même.
Un fonds géré activement vous aide à tirer pleinement parti de tous les avantages des placements à revenu fixe. Une équipe de spécialistes sélectionne les placements à revenu fixe et prend en votre nom toutes les décisions de placement courantes.
Trouver le bon fonds de titres à revenu fixe pour votre portefeuille
Avant d’investir, posez-vous les questions suivantes :
- Quels sont les objectifs du fonds ? Quel niveau de revenu régulier espère-t-il atteindre ? Est-ce que ses objectifs correspondent aux vôtres ?
- Quelle est l’expérience de l’équipe des placements ? Le fonds est-il géré activement par une équipe professionnelle possédant une expertise mondiale dans les nouvelles catégories de titres à revenu fixe ? L’équipe se spécialise-t-elle dans certaines disciplines afin de renforcer sa perspective mondiale ?
- Dans quelle mesure le fonds est-il diversifié ? Il peut investir, entre autres dans des obligations d’État mondiales, des obligations de sociétés, des obligations à rendement élevé et des obligations convertibles et des obligations d’État et de sociétés de marchés émergents.
- Quel est le niveau de risque du fonds ? Est-il compatible avec votre tolérance au risque ? La stratégie privilégie-t-elle les obligations d’État et les obligations de sociétés afin de maintenir un faible niveau de risque ? Il s’agirait d’une stratégie prudente classique. A-t-elle une plus grande part d’obligations à rendement élevé, qui présentent généralement un risque plus élevé ? Ces fonds sont conçus pour dégager un revenu plus élevé. Vous devez choisir un fonds qui présente ce qui est pour vous un bon équilibre entre le risque et le rendement.
- Quels sont les frais du fonds ? Tenez compte de tous les frais, dont le ratio des frais de gestion (RFG).
Regardez cette vidéo pour en apprendre davantage sur les placements en titres à revenu fixe, y compris les portefeuilles de titres à revenu fixe RBC.
Découvrez les placements en obligations mondiales dès maintenant. Si vous êtes prêt à explorer la façon d’utiliser les titres à revenu fixe dans votre portefeuille, adressez-vous à votre conseiller financier.