Principaux points à retenir
- Les FNB d’obligations peuvent simplifier les placements, en vous permettant d’investir dans des centaines d’obligations en une seule opération.
- Les FNB d’obligations peuvent procurer un revenu, grâce à des versements d’intérêts fréquents.
- Les FNB d’obligations sont liquides, vous donnant ainsi une certaine flexibilité pour acheter et vendre selon vos besoins.
Qu’est-ce qu’un FNB d’obligations ?
Les FNB d’obligations sont également appelés FNB de titres à revenu fixe. Ce sont des fonds qui investissent dans un panier d’obligations. Certains FNB d’obligations donnent accès à l’ensemble des marchés, comme ceux des obligations canadiennes ou des obligations mondiales. D’autres FNB ciblent des secteurs particuliers, comme les obligations de sociétés canadiennes à court terme, les obligations américaines à rendement élevé ou les obligations de marchés émergents. Certains FNB d’obligations cherchent à reproduire un indice, d’autres sont gérés activement.
Les obligations individuelles se négocient hors cote. Le marché hors cote regroupe des centaines d’institutions financières et de maisons de courtage qui achètent et vendent des obligations. Les FNB d’obligations se négocient de la même manière que les actions à des bourses comme la Bourse de Toronto. Par conséquent, vous pouvez acheter et vendre des FNB d’obligations tout au long de la journée, en fonction des variations de prix.
Les investisseurs utilisent les FNB d’obligations pour diverses raisons, par exemple :
- Diversification d’un portefeuille d’actions : Les cours des obligations ont tendance à évoluer indépendamment des actions.¹ Par conséquent, l’ajout de FNB d’obligations à un portefeuille d’actions permet d’équilibrer le portefeuille et d’offrir une atténuation des risques en cas de liquidation des actions.
- Source de revenu : Les FNB d’obligations peuvent générer un revenu plus élevé que les comptes d’épargne et les CPG, surtout dans le contexte actuel de faiblesse des taux d’intérêt.
- Stabilité du portefeuille : Certains FNB d’obligations produisent des rendements plus stables et plus constants dans différentes conditions du marché.
Pourquoi acheter un FNB d’obligations plutôt que des obligations individuelles ?
- Les FNB d’obligations simplifient le processus de placement. Il peut être difficile pour les investisseurs d’élaborer et de suivre un portefeuille composé d’un grand nombre d’obligations de différents types assorties de diverses dates d’échéance. Et la gestion d’un tel portefeuille est chronophage puisque chaque obligation doit être négociée séparément. Un FNB d’obligations gère un panier d’obligations pour vous. Le gestionnaire du fonds sélectionne et négocie les titres et rééquilibre le fonds, moyennant des frais de gestion annuels modiques.
- Les FNB d’obligations contribuent à l’atténuation du risque d’investissement. En général, les FNB d’obligations se composent d’un panier d’obligations diversifié. Par exemple, l’un des plus anciens FNB d’obligations au Canada, le FNB iShares Core Canadian Universe Bond Index (XBB), comprend plus de 1 000 obligations. Le fait de détenir de nombreuses obligations permet de diversifier votre portefeuille de titres à revenu fixe et ainsi de réduire le risque d’investissement.
- Les FNB d’obligations peuvent améliorer les revenus. L’un des avantages des obligations est le revenu tiré des versements d’intérêts (appelés « coupons »). Dans le cas des obligations individuelles, les coupons sont habituellement versés tous les six mois, alors que les versements des FNB d’obligations sont souvent mensuels. Ces versements plus fréquents peuvent intéresser les investisseurs qui ont besoin d’un revenu régulier.
Pour savoir si les FNB d’obligations vous conviendraient, adressez-vous à votre conseiller. Vous pouvez aussi explorer d’autres idées sur la façon d’utiliser les FNB dans votre portefeuille.
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