- axée sur vos besoins de revenu à la retraite;
- permet de distinguer les composantes de votre portefeuille et de les adapter à vos besoins;
- augmente la probabilité que vous puissiez maintenir une stratégie conçue pour répondre aux besoins associés à une longue retraite.
Aujourd’hui, les Canadiens de 55 ans peuvent s’attendre à vivre en moyenne jusqu’à 84 ans, soit 24,6 ans de plus qu’en 1926. Bien qu’il s’agisse d’une bonne raison de se réjouir, cela signifie également que les Canadiens passent maintenant presque autant de temps à la retraite qu’à travailler, ce qui représente un défi pour les retraités, qui doivent veiller à ce que leur épargne-retraite dure.
Qu’est-ce qu’un portefeuille à paniers ?
Créer un portefeuille à paniers signifie diviser son portefeuille selon trois grandes périodes de placement : long terme, moyen terme et court terme.
Il s’agit d’isoler le panier à long terme des besoins de revenu à court terme afin que la partie en actions du portefeuille puisse fructifier pendant une période prolongée.
Le revenu annuel de retraite est tiré du panier à court terme, qui contient l’équivalent de plusieurs années de revenu et est réapprovisionné à l’aide du panier à moyen terme. Le processus de réapprovisionnement est adapté à la situation particulière de l’investisseur et à la conjoncture générale du marché.
Exemple de stratégie fondée sur un portefeuille à paniers de 1 million de dollars
La taille de chaque panier et les placements qu’il contient sont établis par vos ressources initiales et le revenu dont vous aurez besoin ainsi que par votre tolérance au risque et vos objectifs de rendement.
Court terme – Revenu (de 1 an à 5 ans)
Panier composé de liquidités et de placements à court terme pour les retraits de revenu et les imprévus. Il contribue aussi à atténuer l’incidence de la volatilité des marchés à court terme sur le portefeuille.
Moyen terme – Réserve (de 6 à 10 ans)
Panier composé de placements productifs de revenu, dont des actions à faible risque et à faible volatilité, qui sont source de gains en capital stables. Il sert de réserve entre le panier de liquidités et le panier de croissance à long terme.
Long terme – Croissance (10 ans et plus)
Panier composé de fonds d’actions axés sur la croissance, qui affichent une volatilité plus élevée, mais un potentiel de croissance du capital en vue de procurer des fonds après plusieurs années passées à la retraite.
Le panier à long terme sert à accroître la durée de vie de votre portefeuille à la retraite en maximisant la durée de placement d’une portion de celui-ci dans des titres axés sur la croissance.
Puisque les retraits en espèces sont pris de votre panier à court terme, vos titres de participation peuvent continuer à croître sur une plus longue période. C’est particulièrement important si les marchés boursiers dégagent des rendements négatifs lors des premières années suivant votre départ à la retraite.
Étape 1
Déterminez le revenu annuel que devra vous procurer votre portefeuille à la retraite. Guide : Estimez vos dépenses annuelles à la retraite, puis déduisez votre revenu provenant d’autres sources (p. ex., prestations de retraite et revenu garanti) de celles-ci. Le manque à gagner, le cas échéant, correspond au revenu annuel devant provenir de votre portefeuille à paniers.
Étape 2
Déterminez le nombre d’années pendant lequel vous voulez disposer d’un revenu facilement accessible et le revenu cumulé correspondant, y compris les fonds en cas d’imprévus. Guide : Le panier à court terme ne vise pas la croissance de l’actif, mais plutôt à assurer avec plus de certitude que les besoins de revenu seront comblés pendant les prochaines années (représente habituellement de trois à cinq ans de revenu).
Étape 3
Constituez une « réserve » entre les besoins de revenu à court terme et les placements de croissance à long terme. Guide : La vente rapide de placements de croissance risque de diminuer la capacité de versement à long terme du portefeuille. Le panier à moyen terme vous permet de continuer à investir l’actif de votre panier de croissance. Il renferme davantage de placements prudents que le panier de croissance et peut servir au besoin à renflouer le panier à court terme (représente habituellement de trois à sept ans de revenu).
Étape 4
Investissez le reste dans des titres de croissance. Guide : Le panier de croissance à long terme représente le reste de votre portefeuille et est principalement composé d’actions. Sa taille est fonction de la valeur totale de votre portefeuille et de la répartition du revenu annuel cumulé entre les paniers à court et à moyen terme.
Discutez avec votre conseiller financier pour en apprendre davantage sur l’approche du portefeuille à panier. Prêt à bâtir votre portefeuille à paniers ? Cette feuille de travail peut vous aider.