Étant donné sa faible corrélation avec les catégories d’actif traditionnelles, une
stratégie de positions acheteur ou vendeur bien gérée peut accroître la diversification
des portefeuilles des clients. Les gestionnaires de portefeuille ont la possibilité d’ajouter des
positions vendeur sur des actions à la traîne du marché et, ce faisant, d’obtenir
potentiellement une protection importante contre les baisses. La stratégie de positions acheteur ou vendeur
se caractérise par la production de rendements provenant tant de la hausse que de la baisse des cours
boursiers.
Équipe Actions nord-américaines RBC
L’équipe gère depuis longtemps avec succès des portefeuilles d’actions. La
détermination à tenir compte de nombreux résultats pour les actions dont elle assure le suivi
constitue la pierre angulaire du processus de l’équipe.
26
gestionnaires de portefeuille et analystes |
Plus de 60 G$
d’actifs sous gestion |
Plus de 300 années
d’expérience cumulée |
Fonds d’actions nord-américaines à positions acheteur et vendeur RBC élargit
l’approche de positions acheteur fondée sur des scénarios que l’équipe utilisait,
en permettant l’ajout de positions vendeur lorsque la fourchette de résultats est suffisamment moins
intéressante que les résultats prévus par le marché. À cette fin,
l’équipe :
- Mise sur une fourchette de résultats en ce qui a trait au rendement financier futur des
actions.
- Refuse de se fier à une seule prévision.
- Évalue les résultats pondérés en fonction des probabilités
d’une série de scénarios.
- Prend des positions acheteur ou vendeur en fonction du ratio risque-rendement le plus
intéressant.
- Revoit continuellement ses perspectives.
Pondération des positions acheteur pouvant varier entre 0 % et 200 %
Pondération des positions vendeur pouvant varier entre 0 % et 100 %
Répartition sectorielle axée sur les secteurs qui offrent le plus de possibilités sur le plan de la dispersion des rendements et de la sélection des titres.
Répartition géographique des actions américaines et des actions canadiennes fondée sur l’approche ascendante.
Taille habituelle des placements : 3 % pour les positions acheteur et de 1 % à 2 % pour les positions vendeur.
Rendements absolus
Vise à dégager des rendements boursiers constants et un alpha substantiel durant les baisses.
Diversification
Cherche à établir une faible corrélation avec les catégories d’actif traditionnelles, en privilégiant les secteurs qui présentent les meilleures occasions de sélection d’actions.
Expertise
Gestion assurée par l’équipe Actions nord-américaines RBC. Méthode de placement collégiale, systématique, itérative, reproductible et perfectionnée sans cesse depuis 2002.
- Ressources en ingénierie de portefeuille intégrées à l’équipe. Celles-ci ont pour tâche d’aider les gestionnaires de portefeuille à mieux comprendre les risques au sein de leurs portefeuilles et à peaufiner leur processus de placement.
- Logiciel exclusif utilisé pour mieux comprendre et gérer l’exposition au risque lié aux facteurs. Ces outils ont été conçus spécialement pour les mandats gérés par l’équipe Actions nord-américaines RBC.
- Limites du risque lié à la taille des placements et à l’effet de levier intégré à la stratégie. Ces limites sont énoncées dans les lignes directrices du mandat et surveillées par l’équipe Gestion du risque d’investissement de RBC GMA, qui relève du chef des placements.
Pour en savoir plus sur le Fonds d’actions nord-américaines à positions acheteur et vendeur RBC, adressez-vous à un conseiller.