Les FNB tout-en-un, aussi appelés FNB de répartition de l’actif, sont des portefeuilles à fiche d’opération unique qui permettent d’investir dans les principales catégories d’actifs. Au lieu d’acheter plusieurs titres, les investisseurs peuvent détenir un seul FNB qui combine des actions et des obligations canadiennes, américaines et internationales dans un portefeuille géré par des professionnels.
Dans cette foire aux questions, Steven Leong, chef, Produits iShares, Canada, de BlackRock Canada, explique ce que sont les FNB tout-en-un et la façon dont ils peuvent contribuer à la constitution d’un portefeuille solide et diversifié.
En quoi consiste la répartition de l’actif ?
La répartition de l’actif est le processus qui consiste à établir la part de votre portefeuille qui doit être investie en actions (risque plus élevé, potentiel de rendement supérieur) et en obligations (risque moindre, potentiel de rendement inférieur). Cette décision, qui peut contribuer à poser les fondements d’un portefeuille solide, doit être prise en fonction de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs de placement.
Pourquoi la diversification du portefeuille est-elle importante ?
La diversification est l’un des meilleurs moyens de vivre une expérience de placement moins mouvementée. Pour un épargnant, elle consiste à investir dans différents types de placement. Pourquoi ? Parce qu’au fil du temps, chaque type de placement se comporte différemment. Lorsque certains marchés progressent, d’autres peuvent régresser ou stagner. Dans ce contexte, la diversification permet de stabiliser les rendements.
Quels sont les avantages des FNB tout-en-un ?
- Simplicité – Pour les investisseurs, ces FNB constituent un moyen simple d’accéder à un portefeuille diversifié sans avoir à gérer plusieurs placements. Les conseillers peuvent utiliser ces solutions pour simplifier l’élaboration des portefeuilles et se concentrer sur les relations avec la clientèle et la planification stratégique.
- Coût-efficience – Grâce à l’accès à des milliers de titres dans diverses régions et catégories d’actifs, ces FNB offrent une diversification moyennant un ratio des frais de gestion peu élevé (souvent de l’ordre de 0,20 %)¹.
- Rééquilibrage automatique – Le rééquilibrage automatique permet de s’assurer que la répartition demeure conforme au profil de risque cible, ce qui réduit la surveillance manuelle.
FNB tout-en-un – Répartition de l’actif cible
À titre indicatif seulement.
Comment fonctionnent les FNB tout-en-un iShares ?
Il est important que les investisseurs choisissent un portefeuille adapté à leurs besoins et à leur tolérance au risque. Les FNB tout-en-un iShares offrent une gamme de solutions aux profils de risque prédéfinis et proposent un modèle prêt à l’emploi, ce qui signifie que les investisseurs n’ont pas besoin de construire un portefeuille à partir à zéro.
Chaque FNB investit dans plusieurs FNB largement diversifiés, constitués d’actions ou d’obligations selon la composition prédéfinie :
- Actions seulement (XEQT) : 100 % actions
- Croissance (XGRO) : 80 % actions et 20 % obligations
- Équilibré (XBAL) : 60 % actions et 40 % obligations
- Prudence (XCNS) : 40 % actions et 60 % obligations
- Revenu prudent (XINC) : 20 % actions et 80 % obligations
Ces FNB sont rééquilibrés automatiquement à intervalles réguliers, de sorte que la répartition de l’actif reste conforme à la cible sans ajustement manuel.
1Ratio des frais de gestion (RFG) : Comme indiqué dans le dernier rapport semestriel ou annuel de la direction sur le rendement du fonds. Le RFG comprend l’ensemble des frais de gestion et la TPS ou la TVH versés par le fonds pour la période, ainsi que la proportion du RFG attribuable au fonds pour tout fonds sous-jacent dans lequel il investit.
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