長期投資計劃需要採用持守紀律的方法，因為當您的投資價值不斷變化時，而且幾乎總是如此，很難不讓您的情緒主導。

當市場下跌，您的投資價值隨之而下降，您可能會擔心或憂慮對您的整體財務狀況 (未來退体生活) 造成打擊。當市場攀升時，您可能會變得有點過於自信，並為了讓資產進一步增長而願意承受額外的風險。

這些情緒完全可以理解，但憑這些情緒反應來投資，可能不利於您的投資組合。

看著自己投資組合的價值下降難免不快，但要考慮長期的影響。以下是一些建議：

1. 發問有關於大局的問題

總有一些原因驅使您開始投資，這些原因也決定您如何構建投資組合。在市場波幅增加期間，重新審視這些目標，看看情況是否有變，對您會有幫助。請仔細考慮以下的問題:

• 我的投資價值下跌了，我的目標是否有變？
• 我的投資時限是否與我構建投資組合時相同？
• 我的財務狀況是否一樣？
• 我的投資組合是否符合我的風險承受能力？
• 我的投資組合是否具有適當的多元化投資？

如果大多數問題的回答「是」的話，您便問自己為甚麼需要做出改變，特別是要明白到作出錯誤判斷可帶來的風險。如果唯一的變化只是投資組合短期的價值波動，這是否會影響您的長遠計劃？這些有關於大局的問題可助您轉移著眼於長遠，而不會太擔心短期的波動。

2. 不要被媒體擾亂視聽

在市場波動期間，聳人聽聞的頭條新聞似乎無處不在。這些報導不能盡信，否則會增加您的焦慮，並提高您作出衝動反應的機會。作出預測的人士很難準確預測市場在短期的走勢，更沒有預測人土能洞察您的獨特情況而作出預測。此外，請記住，任何一個市場的表現都與您個人投資組合的表現不同。如果您的投資多樣化，您的體驗必然會與您閱讀和聽到的體驗不同。所以，您不能盡信一切報導。

3. 別再每天查看您的投資

您是否因為不能自禁地查看您的投資組合而感到內疚？減少市場波動對情緒影響的方法之一是著眼於長遠，並減少查看您的投資。當您所聽到的全是負面市場表現時，查看得越頻密只會增加焦慮。儘管有許多理由不進行投資，但歷史證明，從長期來看，市場往來都能走出這些負面時期，並提供積極的表現，而且堅持投資的人士會獲得回報。避免每天查看您的投資組合餘額，您可增加了堅守投資的可能性，長遠必能體會到這種處理手法的好處。

圖表闡釋了 1975 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期間，投資 $10,000 於標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數的增長情況（總回報）。不能直接投資在一項指數。圖表並未計算交易成本、投資管理費用或稅款。如果把此等支出和費用計算在內，將會令回報率下降。過往業績表現無法保證將來結果。資料來源：彭博、RBC 環球資產管理公司。價值和業績表現以加元為單位。 資料來源：RBC 環球資產管理公司

想休息一下？

如果市場波動令您緊張，並驅使您考慮把投資套現，您要仔細考慮清楚，因為這樣做會對您的投資組合構成幾個新風險。儘管把投資套現會令您覺得安心，但持有現金時間過長會蠶食您的購買力。即使通脹率維持於 2% 的溫和水平，在五年內，您的購買力將減少了 10%。通脹對您的長遠計劃構成重大的威脅，但這影響較難察覺，原因是您的資產面值沒有下跌。

如果您正考慮撤走投資並靜觀其變，請仔細考慮以下問題:

• 我有何計劃重返市場？
• 我的決定在稅務上有甚麼影響？
• 在此期間我的資金應放到哪裡？
• 在確保我仍能達成目標的前提下，我能夠退出市場多久？
• 我如何知道應在何時才安全重返投資市場？
• 我如何確保在未來不會繼續撤離市場？

許多顧問都曾遇到過多種不同的市場週期，並經歷過困難時期。在經歷市場困境期間，能夠有客觀的顧問與您分享其專業知識和心得非常重要，他們能向您提供建議，助您按原定計劃穩步前進。