Principaux points à retenir
- Une solution de portefeuille vous permet d’investir dans un ensemble soigneusement choisi et bien diversifié de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (FNB).
- Une équipe de professionnels des placements gère le portefeuille pour vous.
- L’équipe de gestion rééquilibre le portefeuille afin de garder le cap selon l’évolution des conditions économiques et du marché.
Certaines personnes sont par nature des investisseurs autonomes. Ils aiment effectuer leurs propres recherches et gérer eux-mêmes leurs placements. D’autres, par contre, préfèrent s’adresser à un conseiller pour constituer leur portefeuille, mais prennent part aux décisions courantes pour maintenir leurs placements sur la bonne voie. Des décisions doivent être prises en cours de route dans l’un ou l’autre cas. Exemples :
- Quand faut-il investir ?
- Quels placements faut-il acheter ou vendre ? Dans quels pays et secteurs faut-il investir ?
- Quand faut-il modifier un portefeuille ou le rééquilibrer ?
- Comment garder le cap en fonction de l’évolution des marchés, des taux d’intérêt, de l’inflation et d’autres facteurs économiques ?
Des millions de Canadiens estiment qu’il est plus facile de confier toutes leurs décisions de placement (et autres décisions) à une équipe de professionnels. Ils peuvent le faire au moyen d’une solution de portefeuille.
Une solution de portefeuille est un placement composé de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (FNB) soigneusement sélectionnés et gérés. On parle aussi dans ce cas de solution tout-en-un, de portefeuille de répartition d’actifs ou de fonds de fonds.
Exemple de répartition de l’actif d’un portefeuille
Quatre questions à se poser avant de choisir une solution de portefeuille :
- La solution correspond-elle à vos objectifs financiers, à vos préférences de placement et à votre tolérance au risque ?
- Est-elle gérée par des professionnels des placements ?
- Le portefeuille est-il bien diversifié selon les catégories d’actifs et les régions ?
- L’équipe des placements rééquilibre-t-elle le portefeuille de façon à maintenir le cap selon l’évolution des conditions économiques et du marché ?
Plusieurs des solutions sont gérées de façon active : les professionnels des placements veillent quotidiennement à bien positionner le portefeuille selon l’évolution des conditions du marché.
Les dérives de portefeuille découlent des fluctuations boursières au fil du temps. Une catégorie d’actif du portefeuille qui produit de bons résultats augmentera en valeur et constituera une part plus grande du portefeuille au fil du temps.
Pourquoi est-ce important ? Parce qu’il s’agit de définir de niveau de risque que vous êtes prêt à tolérer comme investisseur.
Pourquoi est-ce important de corriger une dérive de portefeuille ?
Considérez la dérive comme un cadran que l’on doit régler à l’occasion. Par exemple, vous êtes exposé à plus de risque lorsque les actions détenues en portefeuille prennent de la valeur. Mais lorsque c’est la valeur des titres à revenu fixe détenus en portefeuille qui augmente, votre portefeuille penche vers un profil plus prudent et offre donc un faible potentiel de croissance – c’est le revers de la médaille lorsque le risque est trop grand.
Dans l’un ou l’autre cas, assurez-vous de choisir l’expérience de placement souhaitée. Demandez-vous aussi si vous êtes bien positionné pour assumer le risque en fonction du rendement. Si ce n’est pas le cas, un rééquilibrage de votre portefeuille vous permettrait de vous repositionner comme il faut. Vous pourriez devoir vendre certaines de vos actions ou acheter plus de titres à revenu fixe.
Dans une solution de portefeuille, l’équipe des placements se charge de prendre toutes ces décisions pour vous. Et ce n’est pas tout.
Conseil : La tolérance au risque touche non seulement votre capacité à accepter le risque sur le plan émotionnel, mais aussi votre capacité à gérer les pertes qui peuvent survenir. Découvrez comment trouver le juste équilibre entre volatilité et rendement et répondez à notre questionnaire sur votre capacité de prise de risque dès maintenant.
Solutions à risque cible
Ce sont des portefeuilles qui comportent différents niveaux de risque. Par exemple, si vous cherchez plus de sécurité et renoncez à un rendement potentiel plus élevé, vous aurez probablement intérêt à investir dans un portefeuille à faible risque. Un portefeuille plus axé sur la croissance vous conviendrait probablement si, par contre, vous souhaitez obtenir des rendements potentiels plus élevés et ne craignez pas de voir vos rendements fluctuer. Votre portefeuille à risque cible sera adapté à votre profil d’investisseur et géré dans les limites de votre tolérance au risque.
Solution à horizon
Ce sont des portefeuilles qui sont conçus en fonction d’une date cible en vue de l’atteinte d’un objectif. Si, par exemple, vous épargnez en vue de la retraite, vous choisissez l’année approximative de votre retraite. Si vous épargnez en vue des études d’un enfant, vous choisissez l’année où il est susceptible de terminer son secondaire.
Votre combinaison d’actifs sera ajustée automatiquement à mesure que vous vous approcherez de votre date cible. Cela signifie en général que votre portefeuille sera, au début, axé sur la croissance. Vous serez plus exposé au risque, mais aurez le temps de rebondir en cas de baisse des marchés. À l’approche de la date à laquelle vous aurez besoin de vos fonds, votre portefeuille passera progressivement à des actifs à faible risque afin de préserver vos fonds et d’éviter des pertes..
Conseil : Vous pouvez modifier le risque ou la date cible de votre portefeuille à n’importe quel moment si vos objectifs de vie – ou financiers – changent. Renseignez-vous sur le fonctionnement des portefeuilles à risque cible et à horizon.
Vous voulez en savoir plus sur les solutions de portefeuille ? Examinez les solutions de portefeuille RBC ou parlez à un conseiller.